การลงทุนใน DW (Derivative Warrants) จุดเด่นคือโอกาสสร้างผลตอบแทนได้สูงจากอัตราทด หากนักลงทุนคาดการณ์ทิศทางของหุ้นแม่ถูกทาง แต่ถ้าผิดทางอาจกลายเป็นตัวเร่งให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นในพริบตา ด้วยเหตุนี้ การวางแผนตัดขาดทุนจึงเป็นเครื่องมือสำคัญที่นักลงทุนต้องมีไว้ในแผนการเทรดเสมอ
ทำไมการรักษาเงินต้นจึงสำคัญ
นักลงทุนหลายท่านอาจเพิกเฉยหรือไม่ค่อยให้ความสำคัญชองการตัดขาดทุน การตัดขาดทุน (Stop Loss) เป็นเหมือนเบรกฉุกเฉินที่ช่วยรักษาพอร์ตจากความเสียหายใหญ่ ลองดูตัวอย่างให้เห็นถภาพมากขึ้น
- Call DW ที่อัตราทด 5 เท่า: หากหุ้นแม่ลดลง 1% DW จะขาดทุน 5%
- Call DW ที่อัตราทด 10 เท่า: หากหุ้นแม่ลดลง 1% DW จะขาดทุน 10%
จะเห็นได้ว่า หากคาดการณ์ผิดทาง การขาดทุนจะทวีคูณตามอัตราทดที่สูงขึ้น ดังนั้น การวางแผนตัดขาดทุนจึงจำเป็นเพื่อป้องกันความเสียหายที่อาจเกินควบคุม
ตารางเปรียบเทียบการขาดทุนและกำไรที่ต้องการเพื่อกลับมาทุนเดิม
ตัวอย่างเช่น หากขาดทุน 50% จากเงินลงทุน 100,000 บาท จะเหลือเพียง 50,000 บาท และต้องทำกำไรถึง 100% เพื่อกลับมาทุนเดิม
การตั้งจุดตัดขาดทุนของ DW จะมีลักษณะที่คล้ายการตั้งจุดตัดขาดทุนบนหุ้นรายตัว แต่จะมีส่วนที่นักลงทุนจะต้องระมัดระวังเพิ่มเติมจากการที่ DW มีค่าเสื่อมเวลา ลองไปดูแนวทาง 3 ข้อที่สามารถนำไปปรับใช้ได้จริง
3 วิธีตั้งจุดตัดขาดทุนใน DW
- ตั้งจุดตัดขาดทุนเมื่อราคาหลุดแนวรับสำคัญ เหมาะกับการซื้อ Call DW เมื่อหุ้นแม่อยู่ใกล้แนวรับ หากราคาหลุดแนวรับ ให้ตัดขาดทุนทันที เช่น หากแนวรับอยู่ที่ -3% และอัตราทด 5 เท่า คุณจะขาดทุนใน DW ถึง -15% หากปล่อยไว้
- ตั้งจุดตัดขาดทุนจากเปอร์เซ็นต์ที่ยอมรับได้ กำหนดขาดทุนที่ยอมรับได้ เช่น -5% สำหรับ DW ที่อัตราทด 5 เท่า หากหุ้นแม่ปรับตัวลง 1% คุณจะขาดทุน 5% ตามแผน
- ตั้งจุดตัดขาดทุนตามจำนวนวันที่ถือครอง DW มีค่าเสื่อมเวลา การถือครองนานอาจเพิ่มความเสี่ยง เช่น หากวางแผนถือไม่เกิน 2 วัน และราคาลดลง 2 ช่อง ให้ตัดขาดทุนตามที่ตั้งเป้าไว้ เพราะถ้าถือไปเรื่อยๆ ราคาของ DW จะลดลงจากค่าเสื่อมราคานั่นเอง
ขอบคุณที่มา: Wealth Connex หลักทรัพย์บัวหลวง
แสดงความคิดเห็น